NỀN TẢNG TÀI CHÍNH PHI TẬP TRUNG LÀ GÌ

Kể từ những ngày đầu của giao dịch phi tập trung, chủ đề Tài chính phi tập trung ngày càng được nhắc đến nhiều hơn, đặc biệt là sau sự phát triển điên cuồng vào năm 2020, mọi người đều nói về tài chính phi tập trung, vậy nó có phải là tài chính phi tập trung? Nó có phải là khai thác di động không? Nó có phải là cho vay phi tập trung? Nó có phải là một sàn giao dịch phi tập trung?

Tài chính là tất cả các hoạt động được thực hiện xung quanh tiền tệ và các tài sản tài chính khác nhau hoặc các hành vi liên quan. Hầu hết các nhà cung cấp dịch vụ tài chính truyền thống đều thông qua các tổ chức tập trung quy mô lớn được chính phủ các nước phê duyệt, cung cấp các dịch vụ như cho vay vốn, tiền tệ, vốn chủ sở hữu hoặc giao dịch tài sản và các giao dịch phái sinh tài chính. Các tổ chức tập trung, chẳng hạn như ngân hàng, cung cấp dịch vụ đồng thời đảm nhận trách nhiệm chứng thực tín dụng.

Thông qua việc so sánh với các thị trường tài chính truyền thống, chúng ta có thể dễ dàng nhận thấy rằng tài chính phi tập trung (DeFi) là một khái niệm cực kỳ rộng lớn, bao gồm các giao dịch và cho vay tài sản khác nhau, thị trường phái sinh tài sản tài chính blockchain và dựa trên các đặc điểm của phân quyền, kinh doanh đổi mới tài chính phái sinh, v.v. , và sẽ có nhiều sự tương tác và tích hợp hơn giữa các doanh nghiệp này.

Tôi nghĩ rằng tài chính phi tập trung vẫn không thể tách rời bản chất của tài chính, nhưng nhà cung cấp dịch vụ của các hoạt động tài chính đã trở thành một loạt các ứng dụng phi tập trung - tài chính phi tập trung không còn cần một tổ chức tập trung mạnh như sự chứng thực của sự tin tưởng và tổ chức lỏng lẻo cung cấp nguồn lực hoặc hỗ trợ kỹ thuật cho các ứng dụng này. So với tài chính tập trung, tài chính phi tập trung có tính linh hoạt thị trường mạnh mẽ, và các công cụ phái sinh tài chính phi tập trung và các hoạt động giao dịch liên quan và phương thức giao dịch cũng có khả năng đổi mới và sáng tạo mạnh mẽ. Đồng thời, các mô hình kinh doanh phi tập trung và quy trình kinh doanh rất khác với tài chính tập trung truyền thống, làm cho tài chính phi tập trung khác rất nhiều so với tài chính tập trung trong các doanh nghiệp cụ thể:

Các cách tham gia khác nhau

Về cơ bản, các giao dịch tài chính không phụ thuộc vào việc có trung gian hay không, mà là liệu họ có thể tìm thấy các đối tác phù hợp trên thị trường và tin tưởng lẫn nhau hay không. Các tổ chức tài chính tập trung truyền thống chịu trách nhiệm hơn đối với các đối tác hoặc thị trường. Tập hợp cũng cung cấp xác nhận tín dụng; do đó, hầu hết cho vay tài chính truyền thống yêu cầu các tổ chức tập trung thực hiện các dịch vụ tương ứng, chẳng hạn như cho vay ngân hàng các quỹ tiền tệ, đầu tư nợ và vốn cổ phần và tài trợ thông qua các công ty chứng khoán hoặc ngân hàng đầu tư, và tài chính phi tập trung Cơ chế thị trường phi tập trung và hợp đồng thông minh đáo hạn công nghệ cho phép cả hai bên thực hiện giao dịch trực tiếp. Với sự trợ giúp của các nền tảng ứng dụng phi tập trung, nền tảng tài chính phi tập trung có khả năng tổng hợp các nguồn lực mạnh mẽ, có thể đạt được mà không cần bên trung gian bên thứ ba. Tính thanh khoản thị trường cần thiết để giao dịch.

Sự khác biệt trong quản trị

Đây có thể nói là điểm khác biệt cơ bản nhất, trong lĩnh vực tài chính truyền thống, chúng ta phải dựa vào sự chấp thuận và giám sát của một tổ chức có thẩm quyền để đảm bảo rằng một số ít người không làm điều xấu xa, từ đó hình thành nên uy tín của thị trường; lĩnh vực tài chính phi tập trung, vì mã Nguồn mở và mô hình quản trị đa bên mở tự nhiên nhận ra sự tín nhiệm của thị trường. Hơn nữa, hệ thống quản trị và tài chính liên quan có thể được hỏi thông qua thông tin công khai để bảo vệ quyền và lợi ích của những người tham gia tài chính phi tập trung.

Chênh lệch phân chia lợi ích

Hầu hết các trung gian tài chính được thành lập với mục đích tạo ra lợi nhuận và hoạt động với giá trị cổ đông tối đa. Chỉ các nhà đầu tư hoặc nhà điều hành mới có thể thu được lợi nhuận vượt quá. Ở một mức độ nhất định, các nền tảng tài chính phi tập trung hầu hết được tạo ra để đáp ứng một số nhu cầu nhất định của thị trường. Trong lĩnh vực tài chính phi tập trung, hầu hết việc phân phối lợi ích và quản trị cộng đồng đều dựa trên Token và những người tham gia nền tảng có thể nhận được lợi nhuận dư thừa để tăng trưởng trong tương lai.

Có thể nói, bản chất của tài chính phi tập trung là thực hiện sự hợp nhất của các tài sản phi tập trung, và có sự khác biệt rất lớn giữa phương thức hợp nhất và tài chính tập trung truyền thống. Trong lĩnh vực phân quyền, vai trò của các bên tham gia cũng bắt đầu trở nên mờ nhạt và các nhà giao dịch Nó cũng có thể là ban quản trị và các bên liên quan của một nền tảng tài chính phi tập trung.